BlackRock Global Opportunities Equity Trust

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-21729

Name of Fund:  BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)

Fund Address:   100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service:  John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock Global

             Opportunities Equity Trust, 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code:  (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 12/31/2016

Date of reporting period: 09/30/2016


Item 1 – Schedule of Investments


Schedule of Investments September 30, 2016 (Unaudited)      BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Australia — 0.0%

     

Ensogo Ltd. (a)

     418,198       $ 208,044   

Belgium — 2.9%

     

Anheuser-Busch InBev SA

     214,532         28,212,785   

Canada — 1.2%

     

Fairfax Financial Holdings Ltd.

     20,508         12,016,395   

China — 2.2%

     

Alibaba Group Holding Ltd. — ADR (a)(b)

     152,280         16,109,701   

Baidu, Inc. — ADR (a)(b)

     30,600         5,571,342   
     

 

 

 
                21,681,043   

France — 1.0%

     

Unibail-Rodamco SE — REIT

     34,970         9,429,111   

Hong Kong — 0.8%

     

AIA Group Ltd.

     1,148,900         7,726,059   

India — 1.4%

     

Bharti Infratel Ltd.

     994,459         5,471,975   

HDFC Bank Ltd.

     358,485         7,914,537   
     

 

 

 
                13,386,512   

Indonesia — 0.5%

     

Matahari Department Store Tbk PT

     3,129,023         4,443,003   

Ireland — 0.8%

     

Green REIT PLC

     4,694,157         7,672,518   

Israel — 0.4%

     

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR (b)

     89,900         4,136,299   

Italy — 2.0%

     

Atlantia SpA

     227,100         5,767,827   

Eni SpA

     445,200         6,415,496   

Snam SpA

     1,243,900         6,897,295   
     

 

 

 
                19,080,618   

Japan — 6.0%

     

Alps Electric Co. Ltd.

     228,000         5,503,413   

FANUC Corp.

     60,300         10,185,603   

Nintendo Co. Ltd.

     30,500         8,166,457   

SoftBank Group Corp.

     219,600         14,231,970   

Sony Corp.

     308,600         10,224,101   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

     270,000         9,120,495   
     

 

 

 
                57,432,039   

Mexico — 0.7%

     

Fomento Economico Mexicano SAB de CV — ADR (b)

     70,600         6,498,024   

Netherlands — 2.8%

     

ASML Holding NV

     49,027         5,372,942   

InterXion Holding NV (a)(b)

     144,200         5,222,924   

Koninklijke Philips NV

     547,840         16,210,435   
     

 

 

 
                26,806,301   

New Zealand — 0.5%

     

Xero Ltd. (a)

     350,000         4,942,252   
Common Stocks    Shares      Value  

Norway — 1.1%

     

Statoil ASA

     613,060       $   10,292,234   

Philippines — 0.5%

     

Cemex Holdings Philippines, Inc. (a)(c)

     19,451,800         4,813,313   

Portugal — 0.9%

     

Galp Energia SGPS SA

     672,400         9,186,308   

South Africa — 1.2%

     

Naspers Ltd., N Shares

     66,150         11,448,774   

South Korea — 1.3%

     

Amorepacific Corp.

     13,600         4,822,863   

LG Chem Ltd.

     36,100         7,984,330   
     

 

 

 
                12,807,193   

Spain — 1.5%

     

Cellnex Telecom SA (c)

     780,578         14,125,985   

Sweden — 0.7%

     

Nordea Bank AB

     658,358         6,537,808   

Switzerland — 2.3%

     

Nestle SA

     135,934         10,733,903   

Roche Holding AG

     30,320         7,534,478   

UBS Group AG

     323,489         4,419,008   
     

 

 

 
                22,687,389   

Taiwan — 1.4%

     

Largan Precision Co. Ltd.

     41,900         5,106,625   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

     1,416,000         8,323,451   
     

 

 

 
                13,430,076   

Thailand — 0.4%

     

True Corp PCL

     17,636,900         3,551,645   

United Kingdom — 9.0%

     

AstraZeneca PLC

     88,500         5,730,509   

BAE Systems PLC

     957,470         6,504,317   

Delphi Automotive PLC (b)

     91,710         6,540,757   

Diageo PLC

     369,800         10,592,336   

GlaxoSmithKline PLC

     292,400         6,227,660   

Imperial Brands PLC

     209,060         10,760,391   

Lloyds Banking Group PLC

     5,114,640         3,613,554   

Metro Bank PLC (a)

     174,408         6,227,418   

Nomad Foods Ltd. (a)

     623,429         7,368,931   

Unilever PLC

     309,520         14,646,437   

Vodafone Group PLC — ADR (b)

     286,910         8,363,426   
     

 

 

 
                86,575,736   

United States — 54.4%

     

Acuity Brands, Inc. (b)

     17,550         4,643,730   

Adobe Systems, Inc. (a)(d)

     91,820         9,966,143   

Allergan PLC (a)(b)

     20,200         4,652,262   

Alphabet, Inc., Class A (a)(b)

     13,714         11,026,879   

Alphabet, Inc., Class C (a)(b)

     23,652         18,384,463   

Altria Group, Inc. (b)(d)

     178,510         11,287,187   

Amazon.com, Inc. (a)(b)(d)

     14,060         11,772,579   
 
      Portfolio Abbreviations
ADR    American Depositary Receipt      HKD    Hong Kong Dollar    REIT    Real Estate Investment Trust
CAD    Canadian Dollar      JPY    Japanese Yen    SEK    Swedish Krona
CHF    Swiss Franc      KRW    South Korean Won    TWD    Taiwan Dollar
EUR    Euro      NOK    Norwegian Krone    USD    U.S. Dollar
GBP    British Pound      NZD    New Zealand Dollar    ZAR    South African Rand

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    1


Schedule of Investments (continued)      BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)   
  

 

Common Stocks    Shares      Value  

United States (continued)

     

Amgen, Inc. (b)

     32,000       $ 5,337,920   

Apple, Inc. (b)

     145,500         16,448,775   

Aramark (d)

     284,920         10,835,508   

Assured Guaranty Ltd. (b)

     167,992         4,661,778   

BankUnited, Inc. (d)

     300,263         9,067,943   

Biogen, Inc. (a)(b)

     14,100         4,413,723   

Boston Scientific Corp. (a)(b)(d)

     290,887         6,923,111   

Celgene Corp. (a)(b)

     42,500         4,442,525   

Centene Corp. (a)

     78,500         5,256,360   

Cigna Corp. (b)

     34,000         4,430,880   

Citigroup, Inc. (b)(d)

     217,908         10,291,795   

Comcast Corp., Class A (b)(d)

     176,200         11,689,108   

Concho Resources, Inc. (a)(b)

     60,530         8,313,796   

Crown Holdings, Inc. (a)

     100,370         5,730,123   

Duke Energy Corp. (b)

     86,800         6,947,472   

Eastman Chemical Co.

     80,790         5,467,867   

EOG Resources, Inc. (b)

     125,470         12,134,204   

Facebook, Inc., Class A (a)(b)

     81,000         10,389,870   

Hartford Financial Services Group, Inc. (b)

     283,730         12,149,319   

Hess Corp. (b)

     167,300         8,970,626   

Intercontinental Exchange, Inc.

     26,560         7,154,202   

Johnson Controls International PLC (b)

     179,801         8,366,140   

Kellogg Co. (b)

     116,800         9,048,496   

Kennedy-Wilson Holdings, Inc.

     274,748         6,195,567   

Lam Research Corp.

     90,800         8,599,668   

Lowe’s Cos., Inc. (b)

     81,030         5,851,176   

Macquarie Infrastructure Corp. (b)

     79,140         6,587,614   

Marathon Petroleum Corp. (b)

     100,200         4,067,118   

MasterCard, Inc., Class A (b)(d)

     204,860         20,848,602   

McDonald’s Corp. (b)(d)

     147,200         16,980,992   

Medtronic PLC (b)

     144,183         12,457,411   

Merck & Co., Inc. (b)

     108,810         6,790,832   

Micron Technology, Inc. (a)(b)

     203,400         3,616,452   

Mondelez International, Inc., Class A (b)

     211,230         9,272,997   

Monsanto Co. (b)

     76,600         7,828,520   

Mosaic Co. (b)

     354,460         8,670,092   

PayPal Holdings, Inc. (a)(b)

     252,600         10,349,022   

Pioneer Natural Resources Co. (b)

     31,600         5,866,540   

Platform Specialty Products Corp. (a)

     484,673         3,930,698   

PPL Corp. (b)

     192,700         6,661,639   

Public Service Enterprise Group, Inc. (b)

     153,630         6,432,488   

Roper Technologies, Inc. (b)

     31,639         5,773,168   

Samsonite International SA

     1,632,800         5,264,678   

ServiceMaster Global Holdings, Inc. (a)(b)

     222,305         7,487,232   

Sherwin-Williams Co. (b)

     21,800         6,031,188   

Shire PLC — ADR (b)

     25,560         4,955,062   

Starbucks Corp. (b)

     247,946         13,423,796   

Strategic Growth Bancorp. (Acquired 3/10/14, Cost $5,461,692) (a)(e)

     438,690         3,935,049   

SVB Financial Group (a)(b)

     66,500         7,350,910   
Common Stocks    Shares      Value  

United States (continued)

     

Union Pacific Corp. (b)

     105,974       $ 10,335,644   

UnitedHealth Group, Inc. (b)

     58,187         8,146,180   

Vulcan Materials Co. (b)

     25,600         2,911,488   

Walt Disney Co. (b)

     102,900         9,555,294   

Wells Fargo & Co. (b)

     251,400         11,131,992   

WestRock Co.

     132,700         6,433,296   

Whirlpool Corp. (b)

     33,500         5,432,360   

WisdomTree Investments, Inc. (b)

     444,901         4,578,031   
     

 

 

 
                523,957,580   

Total Common Stocks — 97.9%

              943,085,044   
     
Preferred Stocks                

India — 0.9%

     

Jasper Infotech Private Ltd., Series F (Acquired 5/7/14, Cost $1,888,464), 0.00% (a)(e)

     266         6,869,512   

Jasper Infotech Private Ltd., Series G (Acquired 10/29/14, Cost $741,913), 0.00% (a)(e)

     88         2,272,621   
     

 

 

 
                9,142,133   

United States — 1.8%

     

Palantir Technologies, Inc., Series I (Acquired 2/7/14, Cost $3,118,944), 0.00% (a)(e)

     508,800         4,670,784   

Uber Technologies, Inc., Series D (Acquired 6/6/14, Cost $3,845,800), 0.00% (a)(e)

     247,908         12,276,404   
     

 

 

 
                16,947,188   

Total Preferred Stocks — 2.7%

              26,089,321   

Total Long Term Investments

(Cost — $836,296,986) — 100.6%

              969,174,365   
     
Short-Term Securities                

BlackRock Liquidity Funds, T-Fund, Institutional
Class, 0.20% (f)(g)

     10,266,008         10,266,008   

Total Short-Term Securities

(Cost — $10,266,008) — 1.1%

              10,266,008   

Total Investments Before Options Written

(Cost — $846,562,994*) — 101.7%

              979,440,373   
     
Options Written                

(Premiums Received — $10,794,968) — (1.3)%

              (12,038,749

Total Investments Net of Options Written — 100.4%

        967,401,624   

Liabilities in Excess of Other Assets — (0.4)%

        (4,130,023
     

 

 

 

Net Assets — 100.0%

      $ 963,271,601   
     

 

 

 
 
      Notes to Schedule of Investments

 

* As of period end, gross unrealized appreciation and depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

 

Tax cost

   $ 852,897,284   
  

 

 

 

Gross unrealized appreciation

   $ 153,133,286   

Gross unrealized depreciation

     (26,590,197
  

 

 

 

Net unrealized appreciation

   $ 126,543,089   
  

 

 

 

 

(a) Non-income producing security.

 

(b) All or a portion of security has been pledged and/or segregated as collateral in connection with outstanding exchange-traded options written.

 

 

2         SEPTEMBER 30, 2016     


Schedule of Investments (continued)      BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)   

 

 

(c) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of 1933. This security may be resold in transactions exempt from registration to qualified institutional investors.

 

(d) All or a portion of security has been pledged as collateral in connection with outstanding OTC derivatives.

 

(e) Restricted securities as to resale, excluding 144A securities. As of period end, the Trust held restricted securities with a current value of $30,024,370 and an original cost of $15,056,813 which was 3.1% of its net assets.

 

(f) Current yield as of period end.

 

(g) During the period ended September 30, 2016, investments in issuers considered to be affiliates of the Trust for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate   

Shares/
Beneficial Interest

Held at

December 31,
2015

    

Net

Activity

   

Shares

Held at
September 30,
2016

         Value at
     September 30,
    2016
     Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

     6,389,331         (6,389,331                     $69,072   

BlackRock Liquidity Funds, T-Fund, Institutional Class

             10,266,008        10,266,008         $10,266,008         2,062   

BlackRock Liquidity Series, LLC Money Market Series

     $   427,550         $   (427,550                     20,345 1 

Total

                     $10,266,008         $91,479   
          

 

 

 

 

  1   

Represents securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities, net of fees and collateral investment expenses, and other payments to and from borrowers of securities.

 

      Derivative Financial Instruments Outstanding as of Period End

   Exchange-Traded Options Written

 

Description    Put/
Call
       Expiration
Date
    

Strike

Price

       Contracts        Value  

Public Service Enterprise Group, Inc.

     Call         10/06/16        USD         43.91           51         $ (406

Alibaba Group Holding Ltd. — ADR

     Call         10/07/16        USD         94.00           107           (127,598

Alphabet, Inc., Class A

     Call         10/07/16        USD         810.00           11           (3,960

Amazon.com, Inc.

     Call         10/07/16        USD         777.50           36           (217,800

Apple, Inc.

     Call         10/07/16        USD         108.00           61           (31,110

Citigroup, Inc.

     Call         10/07/16        USD         47.50           182           (9,100

Comcast Corp., Class A

     Call         10/07/16        USD         67.00           77           (1,463

EOG Resources, Inc.

     Call         10/07/16        USD         91.00           38           (22,705

Facebook, Inc., Class A

     Call         10/07/16        USD         126.00           93           (24,087

MasterCard, Inc., Class A

     Call         10/07/16        USD         96.00           245           (140,263

McDonald’s Corp.

     Call         10/07/16        USD         117.00           109           (2,180

Medtronic PLC

     Call         10/07/16        USD         88.00           76           (798

Merck & Co., Inc.

     Call         10/07/16        USD         62.50           65           (3,088

Micron Technology, Inc.

     Call         10/07/16        USD         16.50           350           (52,150

Mondelez International, Inc., Class A

     Call         10/07/16        USD         44.50           237           (5,333

Mosaic Co.

     Call         10/07/16        USD         30.00           244           (488

PayPal Holdings, Inc.

     Call         10/07/16        USD         39.00           126           (25,704

Pioneer Natural Resources Co.

     Call         10/07/16        USD         190.00           42           (5,460

Shire PLC — ADR

     Call         10/07/16        USD         200.00           35           (2,712

Starbucks Corp.

     Call         10/07/16        USD         58.00           164           (1,640

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

     Call         10/07/16        USD         54.00           250           (1,250

Union Pacific Corp.

     Call         10/07/16        USD         96.00           143           (26,812

UnitedHealth Group, Inc.

     Call         10/07/16        USD         135.00           94           (48,645

Vodafone Group PLC — ADR

     Call         10/07/16        USD         31.00           350           (8,750

Whirlpool Corp.

     Call         10/07/16        USD         185.00           62           (434

Alibaba Group Holding Ltd. — ADR

     Call         10/14/16        USD         98.50           202           (153,520

Alphabet, Inc., Class C

     Call         10/14/16        USD         772.50           39           (44,265

Amazon.com, Inc.

     Call         10/14/16        USD         770.00           1           (6,850

Amazon.com, Inc.

     Call         10/14/16        USD         785.00           1           (5,395

Amgen, Inc.

     Call         10/14/16        USD         172.50           122           (6,039

Apple, Inc.

     Call         10/14/16        USD         106.00           85           (60,988

Apple, Inc.

     Call         10/14/16        USD         108.00           61           (32,482

Baidu, Inc. — ADR

     Call         10/14/16        USD         190.00           75           (9,225

Celgene Corp.

     Call         10/14/16        USD         110.00           116           (5,568

Citigroup, Inc.

     Call         10/14/16        USD         48.50           308           (15,554

Comcast Corp., Class A

     Call         10/14/16        USD         67.00           76           (2,926

EOG Resources, Inc.

     Call         10/14/16        USD         92.50           102           (49,725

Hess Corp.

     Call         10/14/16        USD         55.50           83           (6,432

Hess Corp.

     Call         10/14/16        USD         56.50           259           (14,245

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    3


Schedule of Investments (continued)      BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)   

 

Description    Put/
Call
       Expiration
Date
    

Strike

Price

       Contracts        Value  

Marathon Petroleum Corp.

     Call         10/14/16        USD         44.00           138         $ (3,450

MasterCard, Inc., Class A

     Call         10/14/16        USD         99.50           295           (76,700

McDonald’s Corp.

     Call         10/14/16        USD         116.00           180           (15,390

Medtronic PLC

     Call         10/14/16        USD         87.00           145           (8,772

Merck & Co., Inc.

     Call         10/14/16        USD         63.00           78           (7,917

Micron Technology, Inc.

     Call         10/14/16        USD         16.50           510           (80,325

Mondelez International, Inc., Class A

     Call         10/14/16        USD         44.00           177           (11,682

Monsanto Co.

     Call         10/14/16        USD         111.00           52           (2,600

Monsanto Co.

     Call         10/14/16        USD         112.00           52           (2,600

Shire PLC — ADR

     Call         10/14/16        USD         200.00           42           (7,140

Union Pacific Corp.

     Call         10/14/16        USD         96.50           110           (20,735

UnitedHealth Group, Inc.

     Call         10/14/16        USD         142.00           45           (2,902

Vodafone Group PLC — ADR

     Call         10/14/16        USD         30.50           208           (2,080

Walt Disney Co.

     Call         10/14/16        USD         95.50           244           (3,294

Wells Fargo & Co.

     Call         10/14/16        USD         50.00           117           (234

Roper Technologies, Inc.

     Call         10/17/16        USD         175.01           87           (73,623

Sherwin-Williams Co.

     Call         10/17/16        USD         291.51           85           (1,919

Acuity Brands, Inc.

     Call         10/21/16        USD         270.00           37           (25,160

Alibaba Group Holding Ltd. — ADR

     Call         10/21/16        USD         95.00           107           (119,037

Allergan PLC

     Call         10/21/16        USD         247.50           110           (8,525

Alphabet, Inc., Class A

     Call         10/21/16        USD         810.00           30           (24,600

Alphabet, Inc., Class C

     Call         10/21/16        USD         775.00           54           (64,800

Altria Group, Inc.

     Call         10/21/16        USD         67.50           182           (273

Amazon.com, Inc.

     Call         10/21/16        USD         810.00           37           (130,055

Amgen, Inc.

     Call         10/21/16        USD         175.00           27           (1,282

Apple, Inc.

     Call         10/21/16        USD         105.00           50           (41,250

Apple, Inc.

     Call         10/21/16        USD         110.00           230           (89,125

Assured Guaranty Ltd.

     Call         10/21/16        USD         28.00           230           (8,740

Baidu, Inc. — ADR

     Call         10/21/16        USD         192.50           75           (10,950

Biogen, Inc.

     Call         10/21/16        USD         315.00           39           (33,735

Boston Scientific Corp.

     Call         10/21/16        USD         24.00           138           (5,796

Boston Scientific Corp.

     Call         10/21/16        USD         25.00           139           (2,085

Celgene Corp.

     Call         10/21/16        USD         110.00           116           (10,034

Cigna Corp.

     Call         10/21/16        USD         135.00           93           (12,973

Cigna Corp.

     Call         10/21/16        USD         140.00           47           (1,245

Citigroup, Inc.

     Call         10/21/16        USD         45.00           56           (15,456

Citigroup, Inc.

     Call         10/21/16        USD         47.50           110           (12,320

Comcast Corp., Class A

     Call         10/21/16        USD         67.50           231           (8,778

Concho Resources, Inc.

     Call         10/21/16        USD         130.00           65           (57,525

Delphi Automotive PLC

     Call         10/21/16        USD         72.50           255           (29,962

Duke Energy Corp.

     Call         10/21/16        USD         80.00           119           (14,875

Duke Energy Corp.

     Call         10/21/16        USD         82.50           239           (7,768

EOG Resources, Inc.

     Call         10/21/16        USD         90.00           129           (95,782

Fomento Economico Mexicano SAB de CV — ADR

     Call         10/21/16        USD         90.00           152           (58,520

Fomento Economico Mexicano SAB de CV — ADR

     Call         10/21/16        USD         95.00           152           (21,660

Hartford Financial Services Group, Inc.

     Call         10/21/16        USD         42.00           1,260           (164,430

InterXion Holding NV

     Call         10/21/16        USD         38.00           194           (6,305

Johnson Controls International PLC

     Call         10/21/16        USD         46.00           947           (25,096

Kellogg Co.

     Call         10/21/16        USD         80.00           320           (15,200

Macquarie Infrastructure Corp.

     Call         10/21/16        USD         80.75           215           (67,986

Marathon Petroleum Corp.

     Call         10/21/16        USD         42.50           275           (17,875

MasterCard, Inc., Class A

     Call         10/21/16        USD         100.00           191           (47,559

McDonald’s Corp.

     Call         10/21/16        USD         120.00           180           (6,750

Medtronic PLC

     Call         10/21/16        USD         87.50           206           (12,463

Merck & Co., Inc.

     Call         10/21/16        USD         64.50           22           (1,221

Merck & Co., Inc.

     Call         10/21/16        USD         65.00           79           (3,358

Micron Technology, Inc.

     Call         10/21/16        USD         19.00           260           (10,660

Mondelez International, Inc., Class A

     Call         10/21/16        USD         44.00           202           (17,271

Mondelez International, Inc., Class A

     Call         10/21/16        USD         46.00           168           (4,284

Monsanto Co.

     Call         10/21/16        USD         110.00           109           (545

Mosaic Co.

     Call         10/21/16        USD         31.00           488           (4,880

PayPal Holdings, Inc.

     Call         10/21/16        USD         40.00           421           (77,043

 

 

4         SEPTEMBER 30, 2016     


Schedule of Investments (continued)      BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)   

 

Description    Put/
Call
       Expiration
Date
    

Strike

Price

       Contracts        Value  

PPL Corp.

     Call         10/21/16        USD         35.00           190         $ (7,600

PPL Corp.

     Call         10/21/16        USD         36.00           510           (5,100

Roper Technologies, Inc.

     Call         10/21/16        USD         180.00           87           (38,280

ServiceMaster Global Holdings, Inc.

     Call         10/21/16        USD         35.00           350           (15,750

ServiceMaster Global Holdings, Inc.

     Call         10/21/16        USD         40.00           528           (84,480

Shire PLC — ADR

     Call         10/21/16        USD         200.00           63           (14,175

Starbucks Corp.

     Call         10/21/16        USD         57.50           373           (2,052

SVB Financial Group

     Call         10/21/16        USD         115.00           90           (16,425

SVB Financial Group

     Call         10/21/16        USD         120.00           90           (9,900

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

     Call         10/21/16        USD         52.50           58           (145

Union Pacific Corp.

     Call         10/21/16        USD         95.00           150           (57,750

UnitedHealth Group, Inc.

     Call         10/21/16        USD         140.00           16           (4,032

Whirlpool Corp.

     Call         10/21/16        USD         175.00           61           (2,288

WisdomTree Investments, Inc.

     Call         10/21/16        USD         11.00           1,000           (15,000

Alphabet, Inc., Class A

     Call         10/28/16        USD         827.50           17           (21,080

Alphabet, Inc., Class C

     Call         10/28/16        USD         797.50           37           (48,100

Altria Group, Inc.

     Call         10/28/16        USD         65.00           120           (4,200

Amazon.com, Inc.

     Call         10/28/16        USD         870.00           2           (3,440

Apple, Inc.

     Call         10/28/16        USD         110.00           50           (25,750

Biogen, Inc.

     Call         10/28/16        USD         325.00           19           (16,340

Celgene Corp.

     Call         10/28/16        USD         111.00           1           (98

Citigroup, Inc.

     Call         10/28/16        USD         48.00           237           (23,937

Comcast Corp., Class A

     Call         10/28/16        USD         67.00           152           (14,896

EOG Resources, Inc.

     Call         10/28/16        USD         93.50           160           (78,400

EOG Resources, Inc.

     Call         10/28/16        USD         94.50           62           (26,195

Hartford Financial Services Group, Inc.

     Call         10/28/16        USD         43.50           300           (23,850

Hess Corp.

     Call         10/28/16        USD         51.00           82           (36,080

Lowe’s Cos., Inc.

     Call         10/28/16        USD         74.00           75           (3,825

Marathon Petroleum Corp.

     Call         10/28/16        USD         44.00           138           (7,245

MasterCard, Inc., Class A

     Call         10/28/16        USD         103.00           94           (14,852

McDonald’s Corp.

     Call         10/28/16        USD         118.00           88           (8,976

Medtronic PLC

     Call         10/28/16        USD         87.00           122           (12,017

Merck & Co., Inc.

     Call         10/28/16        USD         63.50           32           (3,472

Mondelez International, Inc., Class A

     Call         10/28/16        USD         44.00           234           (26,910

Monsanto Co.

     Call         10/28/16        USD         105.00           105           (6,038

Mosaic Co.

     Call         10/28/16        USD         27.50           400           (10,800

PayPal Holdings, Inc.

     Call         10/28/16        USD         40.50           211           (35,132

Pioneer Natural Resources Co.

     Call         10/28/16        USD         182.50           21           (16,800

Union Pacific Corp.

     Call         10/28/16        USD         96.50           70           (21,560

UnitedHealth Group, Inc.

     Call         10/28/16        USD         144.00           45           (4,702

Vodafone Group PLC — ADR

     Call         10/28/16        USD         30.50           500           (10,500

Walt Disney Co.

     Call         10/28/16        USD         95.50           211           (8,334

Whirlpool Corp.

     Call         10/28/16        USD         172.50           61           (10,400

Public Service Enterprise Group, Inc.

     Call         11/01/16        USD         42.21           428           (55,752

Alibaba Group Holding Ltd. — ADR

     Call         11/04/16        USD         109.00           133           (43,890

Alphabet, Inc., Class A

     Call         11/04/16        USD         822.50           17           (26,775

Altria Group, Inc.

     Call         11/04/16        USD         63.50           240           (25,560

Apple, Inc.

     Call         11/04/16        USD         114.00           169           (51,968

Biogen, Inc.

     Call         11/04/16        USD         325.00           19           (18,145

Comcast Corp., Class A

     Call         11/04/16        USD         67.00           268           (29,882

EOG Resources, Inc.

     Call         11/04/16        USD         100.00           83           (17,554

Facebook, Inc., Class A

     Call         11/04/16        USD         132.00           41           (11,336

Hess Corp.

     Call         11/04/16        USD         51.00           150           (70,500

Hess Corp.

     Call         11/04/16        USD         51.50           199           (87,062

Lowe’s Cos., Inc.

     Call         11/04/16        USD         75.00           145           (5,655

MasterCard, Inc., Class A

     Call         11/04/16        USD         103.00           301           (53,428

McDonald’s Corp.

     Call         11/04/16        USD         116.00           252           (51,408

Medtronic PLC

     Call         11/04/16        USD         88.00           94           (6,768

Merck & Co., Inc.

     Call         11/04/16        USD         64.00           21           (2,079

Mondelez International, Inc., Class A

     Call         11/04/16        USD         44.50           143           (14,872

Mosaic Co.

     Call         11/04/16        USD         26.00           220           (11,880

PayPal Holdings, Inc.

     Call         11/04/16        USD         40.50           211           (37,347

Pioneer Natural Resources Co.

     Call         11/04/16        USD         192.50           55           (25,575

Starbucks Corp.

     Call         11/04/16        USD         56.00           227           (15,436

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

     Call         11/04/16        USD         52.50           93           (3,069

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    5


Schedule of Investments (continued)      BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)   

 

Description    Put/
Call
       Expiration
Date
      

Strike

Price

       Contracts        Value  

UnitedHealth Group, Inc.

     Call           11/04/16           USD         144.00           45         $ (5,895

Vodafone Group PLC — ADR

     Call           11/04/16           USD         30.50           170           (4,845

Walt Disney Co.

     Call           11/04/16           USD         92.50           110           (20,240

Wells Fargo & Co.

     Call           11/04/16           USD         46.50           128           (4,416

Sherwin-Williams Co.

     Call           11/07/16           USD         287.00           35           (7,695

Alibaba Group Holding Ltd. — ADR

     Call           11/11/16           USD         109.00           207           (79,178

Altria Group, Inc.

     Call           11/11/16           USD         63.50           220           (26,950

Boston Scientific Corp.

     Call           11/11/16           USD         24.25           880           (54,218

Citigroup, Inc.

     Call           11/11/16           USD         47.00           110           (19,415

Medtronic PLC

     Call           11/11/16           USD         87.00           150           (21,000

Mosaic Co.

     Call           11/11/16           USD         26.00           220           (14,080

Vodafone Group PLC — ADR

     Call           11/11/16           USD         30.00           350           (18,200

Acuity Brands, Inc.

     Call           11/18/16           USD         270.00           60           (51,000

Alibaba Group Holding Ltd. — ADR

     Call           11/18/16           USD         105.00           81           (47,790

Altria Group, Inc.

     Call           11/18/16           USD         65.00           220           (14,850

Amgen, Inc.

     Call           11/18/16           USD         170.00           27           (10,395

Apple, Inc.

     Call           11/18/16           USD         120.00           95           (13,062

Cigna Corp.

     Call           11/18/16           USD         135.00           47           (13,301

Citigroup, Inc.

     Call           11/18/16           USD         47.50           195           (31,492

Comcast Corp., Class A

     Call           11/18/16           USD         67.50           165           (18,975

Duke Energy Corp.

     Call           11/18/16           USD         82.50           119           (10,115

EOG Resources, Inc.

     Call           11/18/16           USD         95.00           102           (53,040

EOG Resources, Inc.

     Call           11/18/16           USD         97.50           14           (5,390

Facebook, Inc., Class A

     Call           11/18/16           USD         130.00           311           (129,065

Hess Corp.

     Call           11/18/16           USD         52.50           150           (58,500

Lowe’s Cos., Inc.

     Call           11/18/16           USD         72.50           113           (22,544

Lowe’s Cos., Inc.

     Call           11/18/16           USD         75.00           112           (10,920

Macquarie Infrastructure Corp.

     Call           11/18/16           USD         85.00           220           (37,400

Merck & Co., Inc.

     Call           11/18/16           USD         65.00           310           (25,885

PayPal Holdings, Inc.

     Call           11/18/16           USD         41.00           421           (70,939

Pioneer Natural Resources Co.

     Call           11/18/16           USD         195.00           55           (27,500

PPL Corp.

     Call           11/18/16           USD         37.00           179           (2,685

Starbucks Corp.

     Call           11/18/16           USD         55.00           373           (44,387

Starbucks Corp.

     Call           11/18/16           USD         57.50           227           (9,307

SVB Financial Group

     Call           11/18/16           USD         110.00           185           (111,925

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

     Call           11/18/16           USD         52.50           93           (2,139

Union Pacific Corp.

     Call           11/18/16           USD         95.00           109           (50,412

UnitedHealth Group, Inc.

     Call           11/18/16           USD         140.00           75           (28,312

Vulcan Materials Co.

     Call           11/18/16           USD         115.00           70           (29,750

Vulcan Materials Co.

     Call           12/08/16           USD         116.00           70           (31,500

Total

                          $ (5,595,309
                         

 

 

 

   OTC Options Written

 

Description    Put/
Call
       Counterparty      Expiration
Date
    

Strike

Price

       Contracts        Value  

Lam Research Corp.

     Call         Deutsche Bank AG      10/03/16      USD      89.90           19,000         $ (92,945

AstraZeneca PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/04/16      GBP      50.52           20,900           (6,807

GlaxoSmithKline PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/04/16      GBP      17.07           63,000           (11

Unilever PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/04/16      GBP      35.67           74,000           (89,346

Alps Electric Co. Ltd.

     Call         UBS AG      10/05/16      JPY      2,382.60           63,000           (60,802

Anheuser-Busch InBev SA

     Call         Bank of America N.A.      10/05/16      EUR      113.10           29,000           (137,221

Anheuser-Busch InBev SA

     Call         UBS AG      10/05/16      EUR      114.23           11,700           (41,818

Atlantia SpA

     Call         Credit Suisse International      10/05/16      EUR      22.61           42,000           (10,120

BAE Systems PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/05/16      GBP      5.35           138,000           (2,114

Cellnex Telecom SA

     Call         Credit Suisse International      10/05/16      EUR      16.19           59,700           (10,886

Eni SpA

     Call         Credit Suisse International      10/05/16      EUR      13.82           44,000           (32

FANUC Corp.

     Call         Bank of America N.A.      10/05/16      JPY      17,765.78           15,000           (2,441

Koninklijke Philips NV

     Call         UBS AG      10/05/16      EUR      25.22           79,000           (101,462

Metro Bank PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/05/16      GBP      25.28           4,126           (12,381

Roche Holding AG

     Call         UBS AG      10/05/16      CHF      248.45           8,000           (1,996

BankUnited, Inc.

     Call         Deutsche Bank AG      10/06/16      USD      31.54           50,000           (1,662

Boston Scientific Corp.

     Call         Deutsche Bank AG      10/06/16      USD      24.54           44,200           (2,126

LG Chem Ltd.

     Call         UBS AG      10/06/16      KRW      272,690.62           10,800           (109

Xero Ltd.

     Call         Deutsche Bank AG      10/06/16      NZD      20.10           14,400           (887

 

 

6         SEPTEMBER 30, 2016     


Schedule of Investments (continued)      BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)   

 

Description    Put/
Call
       Counterparty      Expiration
Date
    

Strike

Price

       Contracts        Value  

Statoil ASA

     Call         Bank of America N.A.      10/07/16      NOK      140.26           65,000         $ (4,367

UBS Group AG

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/07/16      CHF      13.02           89,000           (34,525

Cellnex Telecom SA

     Call         Bank of America N.A.      10/11/16      EUR      15.78           40,000           (21,375

Eni SpA

     Call         Credit Suisse International      10/11/16      EUR      13.90           18,000           (677

Imperial Brands PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/11/16      GBP      41.70           40,000           (2,748

Kennedy-Wilson Holdings, Inc.

     Call         Barclays Bank PLC      10/11/16      USD      21.80           32,000           (37,472

Koninklijke Philips NV

     Call         UBS AG      10/11/16      EUR      25.43           79,000           (92,273

Largan Precision Co. Ltd.

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/11/16      TWD      3,926.00           30,000           (49,382

Lloyds Banking Group PLC

     Call         Deutsche Bank AG      10/11/16      GBP      0.56           888,000           (5,557

Naspers Ltd., N Shares

     Call         UBS AG      10/11/16      ZAR      2,258.99           18,100           (153,185

Nestle SA

     Call         Credit Suisse International      10/11/16      CHF      78.97           42,500           (3,907

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/11/16      TWD      178.77           386,000           (71,769

WestRock Co.

     Call         UBS AG      10/11/16      USD      44.30           41,600           (176,372

Xero Ltd.

     Call         Deutsche Bank AG      10/11/16      NZD      20.70           37,000           (1,603

AIA Group Ltd.

     Call         Citibank N.A.      10/12/16      HKD      49.84           247,000           (80,215

Cellnex Telecom SA

     Call         Credit Suisse International      10/12/16      EUR      16.02           67,500           (26,014

Crown Holdings, Inc.

     Call         Bank of America N.A.      10/12/16      USD      55.20           16,000           (38,927

Crown Holdings, Inc.

     Call         Deutsche Bank AG      10/12/16      USD      54.65           7,000           (19,829

SoftBank Group Corp.

     Call         Goldman Sachs International      10/12/16      JPY      6,112.02           44,000           (221,489

Sony Corp.

     Call         JPMorgan Chase Bank N.A.      10/12/16      JPY      3,475.22           59,000           (19,347

Anheuser-Busch InBev SA

     Call         UBS AG      10/13/16      EUR      115.33           10,200           (33,196

Assured Guaranty Ltd.

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/13/16      USD      27.75           46,200           (17,611

Eni SpA

     Call         Bank of America N.A.      10/13/16      EUR      13.95           121,000           (577

Galp Energia SGPS SA

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/13/16      EUR      13.42           170,000           (760

Lam Research Corp.

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/13/16      USD      93.83           31,000           (85,274

Metro Bank PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/13/16      GBP      24.55           20,000           (81,061

Samsonite International SA

     Call         Bank of America N.A.      10/13/16      HKD      23.55           301,800           (62,776

Aramark

     Call         Deutsche Bank AG      10/14/16      USD      37.74           47,000           (40,446

Public Service Enterprise Group, Inc.

     Call         Goldman Sachs International      10/17/16      USD      44.23           36,500           (3,048

AIA Group Ltd.

     Call         Citibank N.A.      10/19/16      HKD      49.24           247,000           (98,175

AstraZeneca PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/19/16      GBP      49.16           4,500           (8,415

Atlantia SpA

     Call         Credit Suisse International      10/19/16      EUR      22.90           41,000           (10,923

Diageo PLC

     Call         UBS AG      10/19/16      GBP      22.07           109,000           (52,127

Samsonite International SA

     Call         Bank of America N.A.      10/19/16      HKD      25.24           128,100           (11,147

SoftBank Group Corp.

     Call         Goldman Sachs International      10/19/16      JPY      7,093.80           33,200           (12,980

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

     Call         Citibank N.A.      10/19/16      TWD      183.04           393,000           (57,476

Xero Ltd.

     Call         UBS AG      10/19/16      NZD      20.39           14,400           (1,959

Crown Holdings, Inc.

     Call         Bank of America N.A.      10/20/16      USD      55.20           32,200           (88,640

Statoil ASA

     Call         Deutsche Bank AG      10/20/16      NOK      133.70           55,000           (27,585

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

     Call         JPMorgan Chase Bank N.A.      10/20/16      JPY      3,672.00           82,500           (20,737

Unilever PLC

     Call         Bank of America N.A.      10/20/16      GBP      36.64           48,200           (37,971

ASML Holding NV

     Call         UBS AG      10/25/16      EUR      93.99           26,900           (147,245

BAE Systems PLC

     Call         UBS AG      10/25/16      GBP      5.62           256,000           (404

Cellnex Telecom SA

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/25/16      EUR      16.24           68,400           (27,717

Eni SpA

     Call         Credit Suisse International      10/25/16      EUR      14.24           43,800           (333

Koninklijke Philips NV

     Call         Credit Suisse International      10/25/16      EUR      25.97           43,000           (39,696

Lloyds Banking Group PLC

     Call         Credit Suisse International      10/25/16      GBP      0.57           1,125,000           (14,057

Nestle SA

     Call         UBS AG      10/25/16      CHF      79.87           32,000           (3,250

Samsonite International SA

     Call         UBS AG      10/25/16      HKD      26.42           240,000           (11,382

Statoil ASA

     Call         Goldman Sachs International      10/25/16      NOK      138.12           66,100           (22,109

Unibail-Rodamco SE — REIT

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/25/16      EUR      252.54           11,400           (7,323

Diageo PLC

     Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/26/16      GBP      20.98           47,000           (73,351

FANUC Corp.

     Call         Bank of America N.A.      10/26/16      JPY      17,213.25           18,000           (99,845

Nordea Bank AB

     Call         Goldman Sachs International      10/26/16      SEK      84.74           150,000           (35,043

AstraZeneca PLC

     Call         UBS AG      10/27/16      GBP      52.14           23,500           (12,595

BankUnited, Inc.

     Call         Deutsche Bank AG      10/27/16      USD      31.94           34,000           (6,233

Centene Corp.

     Call         Goldman Sachs International      10/27/16      USD      69.35           43,000           (72,790

GlaxoSmithKline PLC

     Call         UBS AG      10/27/16      GBP      16.48           63,000           (21,672

Imperial Brands PLC

     Call         Credit Suisse International      10/27/16      GBP      41.29           37,300           (13,414

Kennedy-Wilson Holdings, Inc.

     Call         Barclays Bank PLC      10/27/16      USD      21.93           55,100           (51,751

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    7


Schedule of Investments (continued)      BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)   

 

Description    Put/
Call
       Counterparty        Expiration
Date
    

Strike

Price

       Contracts        Value  

Lloyds Banking Group PLC

     Call           UBS AG         10/27/16        GBP         0.60           800,000         $ (1,419

UBS Group AG

     Call           Credit Suisse International         10/27/16        CHF         13.66           89,000           (20,410

Assured Guaranty Ltd.

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         10/28/16        USD         27.40           23,000           (19,379

Delphi Automotive PLC

     Call           Goldman Sachs International         10/28/16        USD         70.49           25,000           (61,719

InterXion Holding NV

     Call           UBS AG         10/28/16        USD         38.14           59,900           (25,072

Kellogg Co.

     Call           Citibank N.A.         10/28/16        USD         80.44           32,000           (17,326

Aramark

     Call           Wells Fargo Bank N.A.         11/01/16        USD         37.15           48,000           (67,660

Fairfax Financial Holdings Ltd.

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/01/16        CAD         738.00           3,200           (93,540

Kennedy-Wilson Holdings, Inc.

     Call           Deutsche Bank AG         11/01/16        USD         21.83           32,000           (52,493

Sony Corp.

     Call           Goldman Sachs International         11/01/16        JPY         3,401.68           110,000           (111,782

AIA Group Ltd.

     Call           Bank of America N.A.         11/02/16        HKD         51.92           138,000           (23,725

Cellnex Telecom SA

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/02/16        EUR         16.03           54,000           (31,252

Galp Energia SGPS SA

     Call           Credit Suisse International         11/02/16        EUR         11.78           55,000           (37,347

Galp Energia SGPS SA

     Call           Goldman Sachs International         11/02/16        EUR         12.50           143,000           (39,376

Nintendo Co. Ltd.

     Call           JPMorgan Chase Bank N.A.         11/02/16        JPY         28,514.10           4,800           (45,306

Samsonite International SA

     Call           UBS AG         11/02/16        HKD         24.89           156,000           (21,475

Snam SpA

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/02/16        EUR         4.94           342,100           (41,475

SoftBank Group Corp.

     Call           JPMorgan Chase Bank N.A.         11/02/16        JPY         6,832.65           44,000           (59,698

Xero Ltd.

     Call           Bank of America N.A.         11/02/16        NZD         20.29           14,400           (3,841

Imperial Brands PLC

     Call           Credit Suisse International         11/03/16        GBP         40.00           37,000           (36,249

Kennedy-Wilson Holdings, Inc.

     Call           Barclays Bank PLC         11/03/16        USD         22.69           32,000           (23,429

Metro Bank PLC

     Call           Goldman Sachs International         11/03/16        GBP         28.06           32,000           (62,090

Statoil ASA

     Call           Bank of America N.A.         11/03/16        NOK         129.80           151,000           (142,250

Unilever PLC

     Call           Credit Suisse International         11/03/16        GBP         36.02           48,100           (58,625

Adobe Systems, Inc.

     Call           Barclays Bank PLC         11/04/16        USD         100.94           25,200           (211,432

Alps Electric Co. Ltd.

     Call           UBS AG         11/04/16        JPY         2,574.48           63,000           (60,975

Atlantia SpA

     Call           Credit Suisse International         11/08/16        EUR         23.29           42,000           (12,688

GlaxoSmithKline PLC

     Call           Bank of America N.A.         11/08/16        GBP         16.46           35,000           (16,700

LG Chem Ltd.

     Call           UBS AG         11/08/16        KRW         243,371.00           9,000           (85,118

PPL Corp.

     Call           Bank of America N.A.         11/08/16        USD         35.54           18,000           (7,559

Koninklijke Philips NV

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/09/16        EUR         26.75           100,000           (87,257

Nintendo Co. Ltd.

     Call           Bank of America N.A.         11/09/16        JPY         28,927.45           12,000           (116,978

Nordea Bank AB

     Call           UBS AG         11/09/16        SEK         84.54           35,000           (11,100

Samsonite International SA

     Call           Bank of America N.A.         11/09/16        HKD         25.65           72,000           (7,148

Xero Ltd.

     Call           Deutsche Bank AG         11/09/16        NZD         19.52           15,000           (7,970

BAE Systems PLC

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/10/16        GBP         5.29           133,000           (11,831

BankUnited, Inc.

     Call           Deutsche Bank AG         11/10/16        USD         31.94           34,000           (10,518

Diageo PLC

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/10/16        GBP         22.44           47,000           (20,586

Eni SpA

     Call           Bank of America N.A.         11/10/16        EUR         12.94           18,000           (7,386

WestRock Co.

     Call           Citibank N.A.         11/11/16        USD         49.08           32,000           (59,261

Concho Resources, Inc.

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/14/16        USD         128.00           26,700           (337,204

Anheuser-Busch InBev SA

     Call           Bank of America N.A.         11/15/16        EUR         114.38           67,000           (319,830

Aramark

     Call           Bank of America N.A.         11/15/16        USD         37.90           62,000           (72,037

Cellnex Telecom SA

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/15/16        EUR         16.03           80,000           (53,842

Fairfax Financial Holdings Ltd.

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/15/16        CAD         767.73           8,000           (95,947

Metro Bank PLC

     Call           UBS AG         11/15/16        GBP         28.17           40,000           (90,338

Nordea Bank AB

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/15/16        SEK         85.82           180,000           (49,943

Snam SpA

     Call           Credit Suisse International         11/15/16        EUR         4.96           342,000           (41,691

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/15/16        JPY         3,477.18           66,000           (88,156

Naspers Ltd., N Shares

     Call           Bank of America N.A.         11/16/16        ZAR         2,435.40           18,100           (84,833

Unibail-Rodamco SE — REIT

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/16/16        EUR         252.96           7,800           (15,526

Xero Ltd.

     Call           Deutsche Bank AG         11/22/16        NZD         19.45           15,000           (9,769

BankUnited, Inc.

     Call           Deutsche Bank AG         11/28/16        USD         31.37           47,000           (29,535

Adobe Systems, Inc.

     Call           Barclays Bank PLC         11/29/16        USD         100.94           25,200           (229,024

Cellnex Telecom SA

     Call           Morgan Stanley & Co. International PLC         11/29/16        EUR         15.98           59,700           (45,027

Total

                               $ (6,443,440
                              

 

 

 

 

 

8         SEPTEMBER 30, 2016     


Schedule of Investments (continued)     
BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE)
  

 

 

      Fair Value Hierarchy as of Period End

Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation methodologies are categorized into a fair value hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

   

Level 1 — unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

   

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

   

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The significant unobservable inputs used by the Global Valuation Committee in determining the price for Fair Valued Investments are typically categorized as Level 3.

Changes in valuation methodologies may result in transfers into or out of an assigned level within the hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investments and derivative financial instruments and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its semi-annual report.

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy:

 

      Level 1   Level 2   Level 3    Total

Assets:

                 

Investments:

                 

Long-Term Investments:

                 

Common Stocks:

                 

Australia

                     $ 208,044        $ 208,044  

Belgium

             $ 28,212,785                  28,212,785  

Canada

     $ 12,016,395                          12,016,395  

China

       21,681,043                          21,681,043  

France

               9,429,111                  9,429,111  

Hong Kong

               7,726,059                  7,726,059  

India

               13,386,512                  13,386,512  

Indonesia

               4,443,003                  4,443,003  

Ireland

       7,672,518                          7,672,518  

Israel

       4,136,299                          4,136,299  

Italy

               19,080,618                  19,080,618  

Japan

               57,432,039                  57,432,039  

Mexico

       6,498,024                          6,498,024  

Netherlands

       5,222,924         21,583,377                  26,806,301  

New Zealand

               4,942,252                  4,942,252  

Norway

               10,292,234                  10,292,234  

Philippines

       4,813,313                          4,813,313  

Portugal

               9,186,308                  9,186,308  

South Africa

               11,448,774                  11,448,774  

South Korea

               12,807,193                  12,807,193  

Spain

               14,125,985                  14,125,985  

Sweden

               6,537,808                  6,537,808  

Switzerland

               22,687,389                  22,687,389  

Taiwan

               13,430,076                  13,430,076  

Thailand

       3,551,645                          3,551,645  

United Kingdom

       22,273,114         64,302,622                  86,575,736  

United States

       514,757,853         5,264,678         3,935,049          523,957,580  

Preferred Stocks

                       26,089,321          26,089,321  

Short-Term Securities

       10,266,008                          10,266,008